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干货贴!这是巴菲特唯一向所有人推荐过的投资,而且你触手可及

编辑:小豹子/2018-07-30 23:45

  原标题:干货贴!这是巴菲特唯一向所有人推荐过的投资,而且你触手可及

  ◎作者 | 牛叫兽

  ◎来源 | 牛叫兽读财(ID:PhD-Niu)已获授权

  前段时间跟读者交流过投资理念的问题,《大涨254%的绩优牛股最后23个跌停,如何才能避免翻车?》,脑袋决定钱袋,个人投资价值观还是要有一套的。

  今天写一点实在的投资产品。

  投资产品品种很多,但唯有一种是股神巴菲特的挚爱并且向大众公开推荐。

  他甚至公开说到,在他去世以后,会使用大部分的资金买入这个基金。而就在过去不久的2017年度股东大会,这个基金就让他赢得了一场十年的赌局。

  让股神如此厚爱的品种,就是指数基金。这一次就专门写这个话题,最后再分享一些比较有代表性的品种,给大家参考。

  下文更多是基金的基础知识,如果是资深老基民,随便翻翻就过了,不喜勿喷。

  01

  为什么要炒指数?

  基金有很多种,但只是因为分类角度不同而造成的,就像你可以是父母的孩子,也可以是子女的爸妈,或者某公司的员工,老婆或女友的另一半,说的都是你自己。

  具体怎么怎么分类,这是教科书的东西,后面再慢慢说,现在先说指数基金。为什凤凰彩票娱乐平台(5557713.com)么推荐指数基金?指数基金又有哪一些?哪些值得买?

  第一个是,炒指数=赌国运。

  这个理由看了就让人无法反驳,而且像吹牛一样,但事实上这个逻辑是很重要的。

  股市指数是由一家家公司组成,而如果从长期看,这个长期长到七八年,甚至十几年,只要这个国家不发生战祸,整个国家的经济正在发展,这些公司都会在慢慢挣钱的。公司的投资回报率是慢慢增长的,那由这些公司组成的指数也是慢慢上升。

  比如我们的大A股,虽然中国股市这几十年中间经历过疯狂的牛市和股灾崩盘,但从长期来看,指数的确在长期走牛,而这个背靠的就是中国快速的经济增长。

  

  不仅是中国,其他GDP不断增长的国家,他们的股市指数也在不断上涨,例如墨西哥、委内瑞拉等等。

  但是像一些经济出现衰退的国家,例如09年前后发生债务危机的希腊,他们的GDP出现明显下降,整个国家都不行了,指数自然也不行。

  经过一轮债务危机折腾之后的希腊股市,现在指数已经跌回90年~96年的位置,这就是在不同国运之下,指数的走势区别。

  

  希腊ASE综指 1987年至今

  第二个是,指数基金能跑赢不少主动型基金。

  这里涉及一个概念,主动型跟被动型基金。

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  所谓被动型,就是像指数基金那种,指数里有什么股票,指数基金就买什么,被动地跟随市场指数涨跌。但主动型就是基金经理根据他自己的投资风格,主动选择股票,这种基金要看基金经理的水平。

  跑赢是一个比较重要的概念,如果整个社会的财富都在增长,但如果你自己的增长速度比整个社会平均要慢,那你还是输的。

  基金也一样,如果指数基金跑不赢其他基金,那就算国运再强,也是白搭。

  指数基金跑赢大多数主动基金,这一点其实是巴菲特老先生证明的。

  早在1993年,巴菲特就已经向投资者公开推荐指数基金,并且在后面十余年里持续推荐,并认为这是非常适合普通投资者购买的投资品。

  2008年,他和对冲基金经理泰德·西德斯以100万美元下赌注,赌在未来十年,标普500能跑赢对冲基金(也属于主动型基金)。

  前两天刚结束的巴菲特股东大会,正是这十年赌局(2008~2017)最后的揭晓时刻。

  最终结果是巴菲特完胜,因为标普500净值增长率达到125.8%,而另外五只投对冲基金的FOF(基金中基金)最高只有87.7%,其余四只表现更是远远跑输指数基金。

  

  来源:2017年巴菲特致股东信

  这种情况不止发生在美股,A股也有类似的现象。

  我拿普通股票型基金跟具有代表性的沪深300指数做对比,发现近两年指数的表现也强于不少主动型股基,只有大约四成股基能跑赢指数。

  

  当然,不能一边倒地认为指数基金绝对比主动型股基,然后重仓压一只指数,这是违背分散投资的原则,只是对刚入门的理财小白来说,指数基金不需要花费太多时间去研究调查,是比较省事,性价比最高的投资方式。

  02

  主流指数基金都有哪些?

  下面我结合《指数基金投资指南》,详细介绍一下指数和对应的指数基金品种。

  ①、上证50指数(000016)

  上证50是上交所挑选的50只规模大、流动性好的股票组成,特点是以大盘股为主,而且只有上交所的股票,没有深交所的。

  除了看重规模,上证50有四类企业不会选择:上市不满一个季度;暂停上市‘财务上有问题的;多年亏损。

  下面这个列表是目前市场里跟踪上证50指数的基金,而且是按照规模排列的。

  

  选指数基金要注意规模不能太小,这一点跟主动型基金不同。

  之前《300亿网红基金大跌,大热必死?》这篇文章有说过,主动型基金会因为规模太大而影响业绩,因为船大难掉头。

  但是指数基金不同,如果指数基金规模太小,反而容易清盘,而且因为指数基金是被动跟踪指数的,所以如果规模小于1亿的,就尽量不要去考虑。

  ②、沪深300指数(000300&399300)

  上证50只是上交所的大盘股,而沪深300就是整个A股的大公司,中证指数公司按照规模大、流动性好的标准来选择300只股票,因为这个指数包涵两大交易所的大公司,所以更具有代表性。

  另外,由于沪深300是两大交易所都有,所以代码也有两个,000300和399300,其实都是同一个指数。

  下面是跟踪沪深300的指数型基金。因为沪深300比较具有代表性,所以跟踪的指数基金有84只,我只根据规模从大到小,把前面30只展示出来。

  

  顺带补充一下,上面看到有“增强”和“联接”,是什么意思呢?

  所谓增强型,就是在无脑跟踪指数买股票的基础上,再搞一些其他的东西去增强收益,例如打新策略、量化策略。

  至于这个增强的效果好不好,就看操盘者的本事了,有可能瞎折腾,也有可能真的做得不错,盈亏同源嘛~想增加收入的同时,必定带来风险,所以这个不能一概而论。

  所谓联接基金,就像复制品一样联接原来的基金。

  比如上面序号是10、11两个基金,“易方达沪深300ETF”和“易方达沪深300ETF联接”,名字看起来基本一样,实际上真的是一样。

  因为联接基金主要是为了方便场外的投资者购买场内基金,所以设立了这个联接基金。这个基金不会直接买股票,而是买场内的基金,所以是一模一样的,只是购买方式的区别。

  ③、中证500(000905&399005)

  上证50和沪深300都是A股里规模最大的公司,而中证500就是中等规模的公司,基本上是除了沪深300之外,市值前500名的公司,而且也是沪深两个市场都有。

  目前跟踪中证500也有53只基金,我同样根据规模大小,选取前30只展示出来。

  

  ④、创业板指数(399006)

  创业板跟上面说到的几个指数都不同,是规模比较小的公司的集合。

  现在股市根据公司的规模分成三个板,主板、二板、三板、四板。主板的上市门槛最高,二板就是创业板,对IPO公司的盈利要求和业务规模都低一个档次,主要是创新型或者科技型的公司。

  所以去开股票账户的时候,你会发现开户之后不能买创业板的股票,需要另外去证券公司签文件才能开通权限,就是因为创业板公司规模小,风险更大。

  三板就是现在经常说的新三板,四板就是区域性的市场,不是全国性的,现在规模都不大。

  创业板有几个指数,不少人搞混淆。

  一个是“创业板综指”399102,既然是“综指”,那就是全部的,所以这个指数是包涵所有的创业板股票。

  另一个是“创业板指数”399006,平时大多数看的就是这个,里面有创业板里规模最大,流动性最好的100只股票。

  最后还有一个“创业板50指数”399673,就是在上面100家的基础上再挑出50家流动性最好的股票,类似“上证50”的概念。

  虽然有三个指数,但基金跟踪的主要以创业板指399006为主,下面是主要的基金品种。

  

  要提醒一下,因为创业板股票体量比较小,波动比主板的股票大,容易暴涨暴跌,所以想投资的要做好思想准备。

  ⑤、红利指数

  上面四只都是通过公司规模来筛选的,体量大就能够入围,但这只是一种选股思路,因此红利指数就是另一种思路:分红情况。

  一般来说,愿意大方分红的公司都是经营得不错的公司,例如厚道的茅台或者格力那一类,红利指数就是那些现金分红比较高的股票集合。

  持续的高分红,高股息率,证明公司有很不错的挣钱能力和健康的财务报表,这在熊市非常受用。大牛市飞起来的时候,垃圾股冲天,没人管什么价值投资。但熊市就会盯着业绩,所以红利指数在现在这种市场更有优势。

  几乎每个市场都有对应的红利指数,例如上证红利指数(000015)、深证红利指数(399324)、中证红利指数(000922&399922),对应分别有下面的指数基金。

  上证红利指数基金

  

  深证红利指数基金

  

  中证红利指数基金

  

  ⑥、恒生指数(HSI)

  基金不光跟踪国内指数,投资范围也能延伸到外面的市场,恒生指数就是其中一个。

  香港市场作为一个国际化的市场,表现比A股成熟很多,而且恒指走势这两年走势相当牛,最近一波牛市从2016年2月左右启动,一直涨到今年1月初,涨了接近80%,同期沪深300只涨了45%。

  实际上,要分散投资也需要关注其他地区的市场,而就在南边的港股就是很好的选择目标。

  目前跟踪恒指的指数基金主要有下面几个。

  

  ⑦、标普500(SPX)

  既然介绍了香港的恒生指数,最后当然也要介绍美股的典型代表,标普500。上面巴菲特用来参加赌局的就是用标普500指数,实际上他长年推荐的也就是标普500指数基金。

  标普500不完全根据市值来挑股票,里面既有大公司,也存在中型公司,而且是根据行业龙头公司来做选择。

  强劲的美股这一波牛市从09年开始,一直跑到现在,十年累积涨幅高达307%。但是伴随着美债收益率的升高,并且美股估值的整体抬升,这头牛越来越需要歇脚。

  何时买入是择时的问题,但不妨碍观察这个市场。目前跟踪标普500的指数主要有下面这些。

  

  指数基金还有很多,上面只是说道几个比较主流的品种,毕竟资金是有限的,抓住几个典型的就可以。

  除了指数型基金以外,还有很多行业型的基金,例如白酒、医药、消费、证券等等,还有还有很多依靠基金经理投资能力的好基金。篇幅有限,下回详说。

  03

  最后,如果你认同以上叫兽所说,想开始指数基金定投,那么你可能又面临这些问题:凤凰彩票网(5557713.com)

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